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【二级市场】二过二!新时空取消审核,急需解决“差钱”问题?拟募资20亿18亿补血


发布时间:2020年04月17日 发布作者: 青创伯乐 文章来源: 互联网


据可靠投行消息,4162家企业首发上会,2家过会。
重庆三峰环境集团股份有限公司(首发)获通过。
东莞市奥海科技股份有限公司(首发)获通过。
原定于今日上会的北京新时空科技股份有限公司,上会前夕取消审核。
证监会官网显示,鉴于北京新时空科技股份有限公司尚有相关事项需要进一步核查,决定取消第十八届发审委2020年第53次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。
值得注意的是,北京新时空是第二次闯关IPO,拟募集资金20.13亿元,其中18.56亿元将用于公司资金补充。此次取消审核,不知何时才能再次上会。
2020年截至目前,共有46家企业上会(不包括科创板和取消审核),44家获通过,1家被否,1家暂缓,通过率高达95.65%。 

01

重庆三峰环境集团股份有限公司(首发)获通过

三峰环境拟登陆主板本次IPO拟公开发行股份不超过43,333.33万股,公司股东不公开发售股份,公开发行的新股不低于本次发行后总股本的10%。
IPO保荐机构为中信建投证券,发行人会计师为天健,律师为德恒
招股书显示,三峰环境是国内垃圾焚烧行业的领军企业之一,主要从事垃圾焚烧发电项目投资运营、EPC建造以及垃圾焚烧发电核心设备研发制造等相关业务。
司的实际控制人为重庆市国资委。截至本招股说明书签署日,重庆市国资委通过德润环境、水务资产、重庆地产、西证投资间接控制公司78.534%的股权。
本次IPO拟募资25亿元,计划用于以下项目:



三峰环境称,公司BOT项目由于建设周期较长,项目建设期间,如材料或设备备件价格、人工成本等出现较大幅度的上升,或受到预期之外的环境、地质、周边社会公众对项目造成二次污染担心等因素影响,将可能导致项目建设成本上升。
且三峰环境项目建设资金投入较大,除自有资金投入外,公司主要通过金融机构贷款筹集BOT项目建设资金,资产负债率较高。
BOT项目投入运营后,将产生稳定、优质的项经营现金流,公司目前偿债能力较好,但随着未来新获取项目不断增多、经营规模不断扩大,若公司持续快速增加债务融资,则可能面临一定的偿债风险。


招股书数据显示,报告期内,公司主营业务收入分别为24.28亿元、29.70亿34.33亿20.04亿元,收入保持增长态势。同期,净利润分别为3.34亿元、4.67亿元、5.34亿元和2.79亿存在波动。

02

东莞市奥海科技股份有限公司(首发)获通过

奥海科技拟登陆中小板本次拟公开发行4,520万股,本次公开发行后公司总股本18,080万股。
IPO保荐机构为国金证券,发行人会计师为瑞华,律师为信达
奥海科技主要从事充电器、移动电源等智能终端充储电产品的设计、研发、生产和销售,是较早进入充电器行业的企业。公司的主要下游行业系智能手机领域,该领域呈现了市场品牌集中度相对较高的特点,公司目前的客户覆盖了华为、vivo、小米、Amazon(亚马逊)、华硕、伟创力、LG、传音、Belkin(贝尔金)等行业主要企业。
本次IPO拟募资9.41亿元,其中6.18亿元用于智能终端配件(塘厦)生产项目,该项目全部达产后将年产充电器产品13920万只,这较2018年末的17114.5万只产能增加了81.33%。其余募集资金用于研发中心建设项目和补充流动资金



招股书显示,2016-2019年上半年,公司的营收分别是10.12亿元、11.53亿元、16.61亿元和9.80亿元,同期净利润分别是1.60亿元、5127.08万元、1.14亿元和7969.93万元。
2017年公司营收增长,但净利润同比却减少了67.93%,出现增收不增利的情况。
毛利率方面,据招股书显示,2016-2019年上半年,公司的毛利率分别是31.47%、22.76%、16.57%和19.25%,整体呈下降趋势。
对于毛利率下滑,奥海科技表示,是由于行业原材料和劳动力成本上升,同时下游手机行业整合,行业竞争加剧,导致公司未能及时上调产品销售价格。
由于疫情影响,手机行业这几个月收入也大幅减少,尤其是2月份,很多区域的商场体处于停滞状态,线下门店关闭,严重影响了手机的销量,不知奥海科技今年的业绩会不会受此影响。

03

北京新时空科技股份有限公司(首发)取消审核

北京新时空2018年2月7日上会时被否第十八届发审委接任后,IPO过会率显著提升此前被否的一些企业也再次提交了申报稿,再闯IPO,北京新时空就在其中。可惜此次又遇波折,上会前夕取消审核。
公司此次拟登陆发行股票数量不超过1,773万股,占发行后总股份的比例不低于25%。
IPO保荐机构为中信建投证券,审计机构立信律师为康达
北京新时空主营业务为照明工程系统集成服务,主要应用于文旅灯光秀和常规景观照明等领域。
公司主要承接政府大型灯光秀项目以及城市夜景系统改造工程,而这些工程一般都是大型工程,施工周期较长,回款周期也长,北京新时空在施工工程中需要垫付工程款。
同时,为了保证施工质量,公司还需要冻结一定的资金用以作为工程质量保证金,这些保证金用以支付完工后出现质量问题的维修费用,在到达一定期限后,北京新时空才能收回这些保证金。
本次IPO拟募资20.13亿元,除了1.57亿用以建设信息化平台和研发中心外,其余均用作补充流动资金,其中17.17亿用以补充工程运营资金,1.4亿偿还银行债务。可以看出公司是真的“差钱”。



2016年-2018年和2019年1-6月,新时空分别实现营业收入6.01亿元、8.87亿元、11.59亿元、5.66亿元,净利润分别为6998.21万元、13396.73万元、22929.75万元、9217.59万元,业绩呈现持续上升的趋势。
公司承接的大中型照明工程项目逐渐增加,导致公司报告期内各期前五大客户占比较高且变动较大。
2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,公司前五名客户收入合计分别为38,634.30万元、47,965.19万元、76,847.56万元和30,653.61万元,占当期营业收入的比例分别为64.27%、54.08%、66.28%和54.12%。
报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为27,874.38万元、31,878.66万元、47,882.28万元和59,473.03万元,占总资产比例分别为53.93%、35.74%、34.84%和40.22%,应收账款余额较高。
北京新时空如果未来能获得上市的“入场券”,资金问题应该很快能得到解决,这笔募资可以为公司带来很大的资金流动性,改善财务状况。

来源:大象IPO